{"id":33303,"date":"2021-12-24T05:35:13","date_gmt":"2021-12-24T05:35:13","guid":{"rendered":"http:\/\/staging.hsmi.london\/attivita\/debt-financing-2\/"},"modified":"2022-07-26T05:38:56","modified_gmt":"2022-07-26T04:38:56","slug":"finanziamento-del-debito","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/hsmi.london\/it\/attivita\/finanziamento-del-debito\/","title":{"rendered":"Finanziamento del debito"},"content":{"rendered":"

CHE COS\u2019\u00c8 E PERCH\u00c9 DEBITO?<\/strong><\/h3>\n

Quando una societ\u00e0 ricorre al finanziamento in debito, significa che ottiene la liquidit\u00e0 di cui ha bisogno da altre aziende o fonti, sostenendo un debito con il creditore originale per esigenze a breve termine o spese in conto capitale a lungo termine.<\/p>\n

Il finanziamento del debito \u00e8 quando la societ\u00e0 ottiene un prestito e promette di rimborsarlo in un determinato periodo di tempo, con un determinato importo di interessi. Il prestito pu\u00f2 venire da un prestatore, come una banca, o dalla vendita di obbligazioni al pubblico..<\/p>\n

Che si tratti di un prestito o di un\u2019obbligazione, il prestatore detiene il diritto al denaro prestato e pu\u00f2 richiederne il pagamento integrale con gli interessi alle condizioni specificate dall\u2019accordo di prestito.<\/p>\n

I proprietari di societ\u00e0 traggono maggiori benefici dal finanziamento del debito di quanto non facciano dall\u2019emissione di azioni agli investitori. L\u2019emissione di azioni comporta una diluizione della propriet\u00e0 nella compagine azionaria della societ\u00e0.<\/p>\n

Inoltre, il creditore ha il diritto di rimborsare solo il capitale concordato di un prestito, oltre agli interessi, e non pu\u00f2 reclamare direttamente i profitti futuri dell\u2019azienda, come farebbe un investitore.<\/p>\n

Fatta eccezione per le occasioni in cui vengono utilizzati prestiti a tasso variabile, il capitale e gli interessi sono importi noti e possono essere iscritti in bilancio. Gli interessi sul debito possono essere dedotti dalla dichiarazione dei redditi della societ\u00e0, riducendo il costo effettivo del prestito.<\/p>\n

Infine, prendendo in prestito denaro dai finanziatori anzich\u00e9 emettere azioni di propriet\u00e0, la societ\u00e0 non \u00e8 tenuta a rispettare le leggi o le norme sui titoli statali e\/o federali e non deve inviare mailing a un gran numero di azionisti, tenere riunioni o cercare voti prima di intraprendere determinate azioni.<\/p>\n

DEBITO A BREVE TERMINE VS. DEBITO A LUNGO TERMINE<\/h3>\n

Il finanziamento del debito a lungo termine<\/strong>\u00a0comporta termini di rimborso pluriennali, mentre un prestito a breve termine consente a un\u2019azienda di accedere rapidamente al capitale, a volte anche in sole 24 ore.<\/p>\n

Indipendentemente dal suo scopo, l\u2019importo che un proprietario intende prendere in prestito \u00e8 probabilmente il fattore pi\u00f9 importante. Successivamente, un altro fattore \u00e8 la durata del prestito. La decisione tra un prestito a breve e lungo termine incider\u00e0 su tutto, dall\u2019ammontare degli interessi pagati nel tempo a quanto un finanziatore rischi effettivamente.<\/p>\n

Tutti i prestiti comportano rischi. Il tasso di rischio \u00e8 spesso ci\u00f2 che influenza il tasso di interesse, nonch\u00e9 la durata del prestito.<\/p>\n

I prestiti a breve termine<\/strong>, che di solito sono importi inferiori rispetto ai prestiti a lungo termine, tendono ad avere tassi di interesse pi\u00f9 elevati rispetto ai prestiti a lungo termine, ma i prestiti a lungo termine maturano pi\u00f9 interessi perch\u00e9 il denaro preso in prestito viene finanziato per un periodo di tempo pi\u00f9 lungo. Inoltre, i prestiti a breve termine sono un modo migliore per superare un momentaneo problema di liquidit\u00e0 o una battuta d\u2019arresto finanziaria, rispetto all\u2019assunzione di un\u2019obbligazione di debito a pi\u00f9 lungo termine.<\/p>\n

I prestiti a lungo termine possono comportare termini di rimborso pluriennali che possono anche durare decenni.<\/p>\n

Per questo motivo, mentre i prestiti a breve termine possono avere tassi di interesse pi\u00f9 elevati, le societ\u00e0 con finanziamenti a lungo termine tendono a pagare pi\u00f9 interessi perch\u00e9 stanno prendendo in prestito per un periodo di tempo pi\u00f9 lungo.<\/p>\n

Inoltre, molti istituti di credito, come le banche pi\u00f9 grandi, hanno standard di prestito pi\u00f9 severi per i prestiti a lungo termine.<\/p>\n

TIPI DI FINANZIAMENTO DEL DEBITO PRINCIPALE:<\/h3>\n

Prestiti bancari: il tipo pi\u00f9 comune di finanziamento del debito \u00e8 un prestito bancario. Ci sono molti prestiti che rientrano nel finanziamento del debito a lungo termine, da prestiti aziendali garantiti, prestiti alle attrezzature o persino prestiti commerciali non garantiti. Ci\u00f2 che la maggior parte di questi prestiti ha in comune \u00e8 che il creditore si aspetta delle garanzie, affinche\u2019il prestito verr\u00e0 rimborsato anche se in futuro non saranno disponibili i dovuti flussi di cassa. Questo \u00e8 ci\u00f2 che \u00e8 richiesto per un prestito aziendale \u201cgarantito\u201d \u2013 il rimborso \u00e8 garantito mettendo la garanzia come \u201csicurezza\u201d. Un prestito commerciale garantito ha spesso un tasso di interesse pi\u00f9 basso, perch\u00e9 il creditore accetta la garanzia che assicura il prestito. Un prestito aziendale non garantito non richiede garanzie, ma richiede una \u201cvalutazione finanziaria\u201d. Il prestatore potrebbe anche voler vedere un reddito specifico per un determinato periodo di tempo per essere certi che tu abbia la possibilit\u00e0 di rimborsare il prestito.<\/p>\n

\u2022 Obbligazioni: un\u2019emissione obbligazionaria tradizionale porta gli investitori a prestare denaro alla propria societ\u00e0, che prende in prestito il denaro per un periodo di tempo definito a un tasso di interesse fisso o persino variabile.<\/p>\n

RAPPORTO DEBITO \/ PATRIMONIO NETTO:<\/h3>\n

Il rapporto debito \/ patrimonio netto \u00e8 un mezzo per misurare il profilo finanziario di una societ\u00e0. Per calcolarlo gli investitori o i finanziatori dividono le passivit\u00e0 totali della societ\u00e0 per il patrimonio netto esistente. Il rapporto D \/ E mostra chiaramente quanto una societ\u00e0 stia finanziando le sue operazioni attraverso il debito rispetto ai mezzi propri, e la capacit\u00e0 delle risorse proprie dell\u2019azienda di coprire tutti i debiti in essere in caso di recessione.<\/p>\n

I finanziatori preferiscono vedere un basso rapporto D \/ E, indicando che il pi\u00f9 delle risorse aziendali \u00e8 basato su investimenti in mezzi propri piuttosto che sul debito, aumentando il grado di fiducia che gli investitori hanno nella societ\u00e0.<\/p>\n

Se il rapporto D \/ E \u00e8 elevato, indica che la societ\u00e0 ha finanziato la sua crescita prediligendo il debito su investimenti in equity. Una societ\u00e0 con un elevato rapporto D \/ E \u00e8 spesso descritta come una societ\u00e0 \u201cfortemente indebitata\u201d, il che significa che i finanziatori stanno correndo un rischio maggiore rispetto agli investitori. Questo perch\u00e9 la societ\u00e0 \u00e8 stata aggressiva nel finanziare la sua crescita con appunto tramite debito.<\/p>\n

Scritto come una formula matematica, il rapporto D \/ E = passivit\u00e0 totali diviso per il patrimonio netto totale.<\/p>\n

PRO E CONTRO DEL FINANZIAMENTO IN DEBITO:<\/h3>\n

Diamo un\u2019occhiata ai pro e contro del finanziamento in debito.<\/p>\n

Pro: Per prima cosa, puoi mantenere la propriet\u00e0 nella tua attivit\u00e0. Una banca o un altro finanziatore addebiter\u00e0 gli interessi su ci\u00f2 che prendi in prestito e stabilir\u00e0 i termini per rimborsarli, ma un finanziatore non ha il diritto di essere coinvolto nel modo in cui gestisci la tua attivit\u00e0 come farebbe un azionista.<\/p>\n

Inoltre, i pagamenti del capitale e degli interessi sul finanziamento del debito possono essere considerati spese aziendali dalle autorit\u00e0 fiscali.<\/p>\n

Poich\u00e9 le detrazioni fiscali incidono sull\u2019aliquota fiscale complessiva della tua azienda, in realt\u00e0 pu\u00f2 essere a tuo vantaggio assumerti debito.<\/p>\n

Effettuare pagamenti ad un prestatore di debito pu\u00f2 non essere un grosso problema quando si ha un flusso di entrate ampio. Ma cosa succede se le tue entrate sono ridotte da minori vendite, da una flessione del settore?<\/p>\n

Contro: A differenza degli investitori che, avendo la propriet\u00e0 dell\u2019attivit\u00e0 ne condividono il rischio, i finanziatori hanno un solo interesse: essere pagati. Anche se la tua attivit\u00e0 \u00e8 in crisi o addirittura costretta a fallire perch\u00e9 non in grado di adempiere ai suoi obblighi, i finanziatori hanno la pretesa del rimborso ancor prima di qualsiasi investitore azionario.<\/p>\n

Inoltre, la condivisione dei profitti con gli investitori varier\u00e0 in base alla capacit\u00e0 e alle prestazioni dell\u2019azienda, in cui condividono la propriet\u00e0. Mentre potresti continuare a pagare un alto tasso di interesse ogni mese per il tuo finanziamento in debito indipendentemente dalle tue performace, il che ridurr\u00e0 i tuoi profitti.<\/p>\n

Infine, se stai prendendo in prestito una grande somma, il tuo rating creditizio potrebbe essere influenzato, ed un taglio del rating della tua azienda pu\u00f2 comportare a sua volta tassi di interesse pi\u00f9 elevati sui prestiti futuri a causa dell\u2019aumentato del rischio percepito dai finanziatori. I finanziatori in genere prevedono il pagamento in rate mensili uguali, e pagamenti tardivi per qualsiasi motivo o, peggio, inadempienze, possono danneggiare il tuo credito.<\/p>\n

In nostro servizio: Essere al tuo fianco nell\u2019aiutarti a valutare il corretto debito per la tua azienda ed ottenerlo alle migliori condizioni possibili.<\/strong><\/p>\n