{"id":33304,"date":"2021-12-24T05:35:13","date_gmt":"2021-12-24T05:35:13","guid":{"rendered":"http:\/\/staging.hsmi.london\/actividades\/debt-financing-2\/"},"modified":"2022-07-26T05:38:40","modified_gmt":"2022-07-26T04:38:40","slug":"financiacion-de-la-deuda","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/hsmi.london\/es\/actividades\/financiacion-de-la-deuda\/","title":{"rendered":"Financiaci\u00f3n de la deuda"},"content":{"rendered":"

\u00bfQU\u00c9 ES Y POR QU\u00c9 ES LA DEUDA?<\/strong><\/h3>\n

Cuando una empresa solicita el financiamiento de la deuda, significa que obtiene el efectivo que necesita de otras empresas o fuentes, incurriendo en una deuda con el prestamista original por necesidades a corto plazo o gastos de capital a largo plazo.<\/p>\n

El financiamiento de la deuda es cuando la compa\u00f1\u00eda obtiene un pr\u00e9stamo y promete pagarlo durante un per\u00edodo de tiempo determinado, con una cantidad determinada de intereses. El pr\u00e9stamo puede proceder de un prestamista, como un banco, o de la venta de bonos al p\u00fablico. El financiamiento de la deuda puede ser a veces m\u00e1s econ\u00f3mico o m\u00e1s f\u00e1cil que solicitar un pr\u00e9stamo bancario.<\/p>\n

Bien sea un pr\u00e9stamo o un bono, el prestamista tiene derecho al dinero prestado y puede exigir que se pague en su totalidad con intereses en las condiciones especificadas en el convenio de pr\u00e9stamo.<\/p>\n

Los propietarios de las empresas obtienen m\u00e1s beneficios de la financiaci\u00f3n de la deuda que de la emisi\u00f3n de acciones a los inversores. La emisi\u00f3n de acciones se convierte en una diluci\u00f3n de la participaci\u00f3n del propietario en una empresa.<\/p>\n

Adem\u00e1s, el prestamista solo tiene la capacidad de reembolsar el capital acordado en un pr\u00e9stamo, m\u00e1s intereses, y no puede hacer reclamo directo sobre las ganancias futuras del negocio, como lo har\u00eda un inversor.<\/p>\n

Excepto en las ocasiones en que se utilizan pr\u00e9stamos a tasa variable, el principal y los intereses son montos conocidos y pueden presupuestarse. Los intereses de la deuda se pueden deducir en la declaraci\u00f3n de impuestos de la compa\u00f1\u00eda, lo que reduce el costo real del pr\u00e9stamo.<\/p>\n

Por \u00faltimo, al pedir prestado dinero a los prestamistas en lugar de emitir acciones de propiedad (acciones), la empresa no est\u00e1 obligada a cumplir con las leyes o normas de valores estatales y federales, y no tiene que enviar correos a un gran n\u00famero de accionistas, celebrar reuniones con ellos, o busque un voto antes de tomar ciertas acciones.<\/p>\n

DEUDA A CORTO PLAZO VS. DEUDA A LARGO PLAZO<\/strong><\/h3>\n

El financiamiento de la deuda a largo plazo<\/strong>\u00a0implica plazos de pago de varios a\u00f1os, mientras que un pr\u00e9stamo a corto plazo le brinda a la empresa un acceso r\u00e1pido al capital, a veces incluso en tan solo 24 horas.<\/p>\n

Independientemente de su prop\u00f3sito, la cantidad que un propietario planea pedir prestada es probablemente el elemento m\u00e1s importante. Despu\u00e9s de eso, otro elemento a tomar en consideraci\u00f3n es la duraci\u00f3n del pr\u00e9stamo. La decisi\u00f3n entre un pr\u00e9stamo a corto o largo plazo afectar\u00e1 todo, desde la cantidad de intereses pagados a lo largo del tiempo hasta cu\u00e1nto arriesgar\u00e1 realmente un prestamista.<\/p>\n

Todos los pr\u00e9stamos implican riesgo. La cantidad de riesgo es a menudo lo que influye en la tasa de inter\u00e9s, as\u00ed como en el plazo del pr\u00e9stamo.<\/p>\n

Los pr\u00e9stamos a corto plazo<\/strong>, que generalmente son montos m\u00e1s peque\u00f1os que los pr\u00e9stamos a largo plazo, tienden a tener tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas que los pr\u00e9stamos a largo plazo, pero los pr\u00e9stamos a largo plazo generan m\u00e1s intereses porque el dinero prestado se financia durante un per\u00edodo de tiempo m\u00e1s largo. Adem\u00e1s, los pr\u00e9stamos a corto plazo son una mejor forma de superar un problema de liquidez moment\u00e1neo o un rev\u00e9s financiero, en comparaci\u00f3n con tomar una obligaci\u00f3n de deuda m\u00e1s grande y de m\u00e1s largo plazo.<\/p>\n

Los pr\u00e9stamos a largo plazo pueden implicar plazos de pago de varios a\u00f1os que incluso pueden durar d\u00e9cadas.<\/p>\n

Por esta raz\u00f3n, si bien los pr\u00e9stamos a corto plazo pueden tener tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas, las empresas con financiamiento a largo plazo tienden a pagar m\u00e1s intereses porque est\u00e1n pidiendo pr\u00e9stamos por un per\u00edodo de tiempo m\u00e1s largo.<\/p>\n

Adem\u00e1s, muchos prestamistas, como los bancos m\u00e1s grandes, tienen est\u00e1ndares de pr\u00e9stamos m\u00e1s estrictos para pr\u00e9stamos a m\u00e1s largo plazo.<\/p>\n

TIPOS DE FINANCIAMIENTO DE FEUDA PRINCIPAL:<\/strong><\/h3>\n

Pr\u00e9stamos bancarios:<\/strong>\u00a0el tipo m\u00e1s com\u00fan de financiamiento de deuda es un pr\u00e9stamo bancario. El prestatario debe averiguar cu\u00e1les son las reglas para la solicitud y las tasas de inter\u00e9s de la instituci\u00f3n crediticia. Hay muchos pr\u00e9stamos que se incluyen en el financiamiento de deuda a largo plazo, desde pr\u00e9stamos comerciales garantizados, pr\u00e9stamos para equipos o incluso pr\u00e9stamos comerciales no garantizados. Lo que la mayor\u00eda de estos pr\u00e9stamos tienen en com\u00fan es que el prestamista espera que usted le prometa algo de seguridad o activos (colateral) para indicar que el pr\u00e9stamo se pagar\u00e1 incluso si el efectivo para pagarlo no existiera a futuro. Eso es lo que se requiere para un pr\u00e9stamo comercial \u00abgarantizado\u00bb: el reembolso se garantiza al presentar la garant\u00eda como \u00abseguridad\u00bb. Un pr\u00e9stamo comercial garantizado a menudo tiene una tasa de inter\u00e9s m\u00e1s baja, porque el prestamista acepta la garant\u00eda que garantiza el pr\u00e9stamo. Un pr\u00e9stamo comercial no garantizado no requiere garant\u00eda, pero s\u00ed requiere una \u2018evaluaci\u00f3n financiera\u2019. El prestamista tambi\u00e9n puede querer observar un ingreso espec\u00edfico durante un per\u00edodo de tiempo determinado para asegurarse de que tiene la capacidad de pagar el pr\u00e9stamo. Los pr\u00e9stamos comerciales no garantizados tampoco suelen otorgarse por un per\u00edodo superior a 10 a\u00f1os.<\/p>\n

\u2022\u00a0Bonos:<\/strong>\u00a0una emisi\u00f3n de bonos tradicional da como resultado que los inversores presten dinero a su corporaci\u00f3n, que toma prestado el dinero por un per\u00edodo de tiempo definido a una tasa de inter\u00e9s que es fija o incluso variable.<\/p>\n

COEFICIENTE DE ENDEUDAMIENTO<\/strong><\/h3>\n

El coeficiente de endeudamiento<\/strong>\u00a0es una medida que sirve de calcular el car\u00e1cter financiero de una empresa. Para medirlo, los inversores o prestamistas dividen las obligaciones totales de la compa\u00f1\u00eda entre su capital accionario existente. Ambas cifras se pueden encontrar en el balance de una empresa como parte de su estado financiero.<\/p>\n

El coeficiente de endeudamiento muestra claramente con qu\u00e9 cantidad una empresa est\u00e1 financiando sus operaciones a trav\u00e9s de la deuda en comparaci\u00f3n con sus propios fondos. Tambi\u00e9n, al igual que con la relaci\u00f3n capital-activo de un banco, indica la capacidad de los recursos propios de la compa\u00f1\u00eda para cubrir todas las deudas pendientes en caso de una recesi\u00f3n comercial.<\/p>\n

Los prestamistas prefieren ver un bajo coeficiente de endeudamiento, lo que indica que m\u00e1s recursos de la compa\u00f1\u00eda se basan en inversiones que en deuda, lo que indica el grado en que los inversores tienen confianza en la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n

Si el coeficiente de endeudamiento es alto, indica que la compa\u00f1\u00eda ha tomado un pr\u00e9stamo grande en una peque\u00f1a base de inversi\u00f3n. Una empresa con un alto coeficiente de endeudamiento a menudo se describe como una empresa que est\u00e1 \u00abaltamente apalancada\u00bb, lo que significa que los prestamistas corren un mayor riesgo que los inversores. Esto se debe a que la compa\u00f1\u00eda ha sido agresiva al financiar su crecimiento con deuda.<\/p>\n

Escrito como una f\u00f3rmula matem\u00e1tica, el coeficiente de endeudamiento = pasivos totales divididos entre el patrimonio neto total.<\/p>\n

PROS Y CONTRAS DEL FINANCIAMIENTO DE LA DEUDA<\/strong><\/h3>\n

Entonces, echemos un vistazo a los pros y los contras de la financiaci\u00f3n de la deuda.<\/p>\n

Por un lado, puede mantener la propiedad de tu negocio. Un banco u otro prestamista le cobrar\u00e1 intereses sobre lo que pide prestado y establecer\u00e1 los t\u00e9rminos para que los pague, pero un prestamista no tiene derecho a involucrarse en la forma en que maneja su negocio como un accionista importante.<\/p>\n

Adem\u00e1s, los pagos de capital e intereses sobre el financiamiento de la deuda pueden ser considerados como gastos comerciales por las autoridades fiscales.<\/p>\n

Debido a que las deducciones fiscales afectan la tasa impositiva general de su empresa, en realidad, endeudarse puede ser una ventaja para usted.<\/p>\n

Hacer pagos a un prestamista no puede ser un gran problema cuando tiene amplios ingresos que fluyen. Pero, \u00bfqu\u00e9 sucede si sus ingresos se reducen por ventas m\u00e1s bajas, por una desaceleraci\u00f3n de la industria o, en el peor de los casos, su negocio fracasa?<\/p>\n

A diferencia de los inversores, quienes, al tener la propiedad de su negocio, comparten el riesgo de ser due\u00f1os de un negocio, los prestamistas solo tienen un inter\u00e9s: recibir el pago. A\u00fan deber\u00e1 a sus prestamistas. De hecho, si su negocio se ve obligado a declararse en bancarrota porque no puede cumplir con sus obligaciones, los prestamistas tienen derecho a la devoluci\u00f3n ante cualquier inversionista de capital.<\/p>\n

Adem\u00e1s, compartir las ganancias con los inversores variar\u00e1 seg\u00fan lo bien que funcione su negocio, en el que comparten la propiedad. No obstante, podr\u00eda estar pagando una alta tasa de inter\u00e9s cada mes por el financiamiento de su deuda, lo que reducir\u00eda sus ganancias.<\/p>\n

Por \u00faltimo, si est\u00e1 pidiendo prestada una gran suma, su calificaci\u00f3n crediticia podr\u00eda verse afectada, y un recorte en la calificaci\u00f3n crediticia de su empresa puede generar tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas en los pr\u00e9stamos debido a que se convierte en un mayor riesgo para los prestamistas. Y si su negocio no est\u00e1 generando los ingresos con los que esperaba pagar sus cuotas mensuales de pr\u00e9stamo, qu\u00e9 l\u00e1stima. Los prestamistas generalmente esperan el pago en cuotas mensuales iguales. Los pagos atrasados \u200b\u200bpor cualquier motivo, o, peor a\u00fan, por incumplimiento, pueden da\u00f1ar su cr\u00e9dito.<\/p>\n

Nuestro servicio: Le ayudaremos a obtener la deuda adecuada para su empresa en las mejores condiciones posibles.<\/em><\/strong><\/p>\n